הלוואה על חשבון קרן השתלמות

1. אתם מבקשים הלוואה מהגוף שמנהל את הקרן, בדרך כלל באזור האישי.
2. הגוף בודק כמה כסף יש בקרן ומאשר סכום עד אחוז מסוים מהיתרה. האחוז משתנה בין גופים. לדוגמה, בכלל ביטוח ופיננסים: עד 50% מהיתרה בקרן השתלמות שעדיין לא נזילה, ועד 80% מכספים נזילים (60% במסלולי השקעה מנייתיים). בהראל הסכום נקבע לפי סוג המוצר, הצבירה והשאלה אם הכספים נזילים (לפי אתרי החברות).
3. הכסף בקרן "משועבד" להלוואה: הוא נשאר מושקע ומרוויח תשואה, אבל אי אפשר למשוך אותו עד שההלוואה נפרעת.
4. מחזירים בתשלומים חודשיים, או לפעמים בתשלום אחד בסוף התקופה (בלון), לפי מה שנבחר.
5. אם לא מחזירים, הגוף רשאי לגבות את החוב מהכסף שבקרן.

זה תלוי אם הקרן נזילה:

• קרן שעדיין לא נזילה: לפי כל זכות, קרן השתלמות של שכירים נזילה בלי מס אחרי 6 שנים מתחילת ההפקדות, או אחרי 3 שנות ותק אם הכסף משמש להשתלמות או ללימודים, או אם הגעתם לגיל פרישה. משיכה לפני כן חייבת במס הכנסה לפי מדרגת המס שלכם על חלק המעסיק ועל כל הרווחים, ומבטלת את היתרון הגדול של קרן השתלמות. הלוואה מאפשרת לקבל כסף בלי לשבור את הקרן.
• קרן נזילה: אפשר למשוך בלי מס על החלק הפטור. אבל קרן נזילה שממשיכה להיות מושקעת ממשיכה לצבור תשואה פטורה ממס (בכפוף לתקרה), וזו אחת ההטבות הנדירות שנשארו. יש מי שמעדיף הלוואה כדי לא לוותר על ההטבה הזאת.

הסבר על איך הקרן בנויה ועל הטבות המס במה זה קרן השתלמות.

העלות של ההלוואה מורכבת מ:

• ריבית: בדרך כלל צמודה לפריים או למדד, בתוספת מרווח. התנאים משתנים בין גופים ולאורך זמן.
• עמלות: לעתים עמלת פתיחת תיק או עמלה על פירעון מוקדם.
• עלות האלטרנטיבה: הכסף שבקרן ממשיך להרוויח תשואה. אם התשואה גבוהה מהריבית, ההלוואה זולה יותר ממה שנראה; אם נמוכה, יקרה יותר.

אנחנו לא מפרסמים כאן ריביות, כי הן משתנות, וגם הגופים עצמם לא מפרסמים אותן בדפי ההלוואות שבדקנו: השיעור נקבע בעת הבקשה. מה שכן מפורסם הוא המבנה. בכלל ביטוח ופיננסים בוחרים בין ריבית קבועה צמודה למדד, קבועה לא צמודה או פריים, לתקופה של 6 חודשים עד 7 שנים, מסכום של 10,000 ש"ח, בלי עמלת פתיחת תיק. בהראל בוחרים בין פריים לריבית צמודה למדד, לתקופה של 12 עד 84 חודשים, ועל כספים נזילים אפשר גם הלוואת בלון (לפי אתרי החברות, אוקטובר 2026). כדי להשוות, בקשו מכל גוף את העלות הכוללת של ההלוואה (ריבית שנתית אפקטיבית) ואת סך ההחזר.

הנוסחה הבסיסית להשוואה:

עלות הלוואה כוללת = סך כל ההחזרים - סכום ההלוואה
רווח משמירת הקרן ≈ יתרה משועבדת × תשואה שנתית × שנים

כשהרווח המשוער גבוה מהעלות, ההלוואה עשויה להשתלם יותר ממשיכה. זו הערכה בלבד: תשואות עבר לא מבטיחות תשואות עתיד.

• ירידה בשוק: אם הקרן יורדת בערכה, הבטוחה קטנה. ההסכם עשוי לאפשר לגוף לדרוש פירעון מוקדם או להגדיל תשלומים.
• חוב שנשאר: ההלוואה היא חוב לכל דבר. מי שמחזיר חוב אחד עם הלוואה אחרת לא פותר את הבעיה.
• נעילת הכסף: כל עוד ההלוואה פעילה, אי אפשר למשוך את הכסף המשועבד, גם אם תצטרכו אותו.
• עזיבת עבודה או מעבר קרן: בדקו מה קורה להלוואה אם תעברו לקרן אחרת. לרוב צריך לסגור את ההלוואה קודם.

אם הקרן כבר נזילה ואתם צריכים רק חלק מהכסף, אפשר לעתים למשוך סכום חלקי ולהשאיר את השאר מושקע. משיכה חלקית לא יוצרת חוב ולא ריבית, אבל הכסף שנמשך מפסיק לצבור תשואה. הלוואה שומרת על כל הכסף בקרן, אבל עולה ריבית. ההכרעה תלויה בשלושה דברים: כמה זמן תצטרכו את הכסף, מה הריבית בפועל, ומה התשואה הצפויה במסלול שלכם. אם אתם צריכים את הכסף לתקופה קצרה ויש לכם הכנסה קבועה להחזר, הלוואה עשויה להתאים. אם אתם צריכים אותו לתמיד, משיכה חלקית פשוטה יותר.

1. כמה כסף יש בקרן ומתי היא נזילה.
2. מה הריבית, הצמדה ועמלות, ומה העלות הכוללת.
3. האם אפשר לפרוע מוקדם, ובאיזו עלות.
4. מה קורה אם הקרן יורדת בערכה.
5. האם יש חלופה זולה יותר: הלוואה בבנק, הלוואה מקרן פנסיה או משיכה חלקית מקרן נזילה.

אם אתם מתלבטים בין משיכה, הלוואה וחלופות אחרות, או שיש לכם כמה קרנות במצבי נזילות שונים, יועץ פנסיוני בעל רישיון יכול לחשב את החלופות על הנתונים שלכם ולהסביר את השלכות המס.