מחשבון פנסיה חודשית: הערכת הקצבה בגיל הפרישה

את רוב הנתונים תמצאו בשני מסמכים: הדוח השנתי של קרן הפנסיה ותלוש השכר.

• צבירה קיימת: היתרה בקרן, מהדוח השנתי או מהאזור האישי באתר הקרן.
• שכר ושיעור הפקדה: השכר שממנו מפקידים, ואחוז ההפקדה הכולל לקרן (חלק העובד, חלק המעסיק ורכיב הפיצויים). בתלוש מופיעים הסכומים, ומהם אפשר לחשב את האחוז.
• דמי ניהול: שני שיעורים, מההפקדה ומהצבירה. שניהם מופיעים בדוח השנתי. הסבר מלא בדמי ניהול בפנסיה.
• מקדם המרה: המספר שבו הקרן מחלקת את הצבירה כדי לקבוע את הקצבה. הוא נקבע בתקנון הקרן; אם אינו מופיע בדוח השנתי, בקשו אותו מהקרן.

החישוב נעשה חודש אחרי חודש, מהיום ועד תחילת הקצבה:

הפקדה נטו = שכר × שיעור הפקדה × (1 - דמי ניהול מהפקדה)
צבירה בחודש הבא = (צבירה + הפקדה נטו) × (1 + תשואה חודשית) - (צבירה + הפקדה נטו) × דמי ניהול מצבירה / 12
קצבה חודשית = צבירה בגיל הפרישה / מקדם המרה

• מספר החודשים עד הפרישה נקבע לפי תאריך הלידה וגיל הפרישה בחוק גיל פרישה: 67 לגבר, ולאישה בין 62 ל-65 לפי חודש הלידה. הטבלה המלאה בגיל פרישה. אם אתם מתכננים להתחיל לקבל קצבה בגיל אחר, הזינו אותו בשדה "גיל תחילת הקצבה".
• תשואה: המחשבון מניח תשואה שנתית קבועה שאתם בוחרים. בלי תשואה הוא מחשב רק הפקדות וצבירה קיימת. אם תזינו תשואה ריאלית (אחרי אינפלציה), התוצאה תהיה בערך במונחים של כסף של היום.
• דמי ניהול: בקרן פנסיה חדשה מקיפה התקרה בחוק היא 6% מההפקדות ו-0.5% לשנה מהצבירה (תקנה 3(א) לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (דמי ניהול)). אם תזינו שיעור גבוה מהתקרה, המחשבון יתריע. רוב החוסכים משלמים פחות מהתקרה.
• מה המחשבון לא כולל: עליות שכר, שינויים בשיעור ההפקדה, תקופות בלי הפקדות, מס הכנסה על הקצבה, ושינויים במקדם עד הפרישה.

נניח גבר שנולד ב-1 במאי 1986, והחישוב נעשה ב-1 בנובמבר 2026. גיל הפרישה שלו הוא 67, כלומר 1 במאי 2053: נשארו 318 חודשים. כל שאר המספרים בדוגמה הם הנחות לדוגמה בלבד, לא נתונים של קרן מסוימת:

• צבירה קיימת: 150,000 ש"ח.
• שכר: 13,566 ש"ח, שהוא השכר הממוצע לפי סעיף 1 לחוק הביטוח הלאומי מ-1 בינואר 2026 (לפי ביטוח לאומי).
• שיעור הפקדה כולל: 18.5% (לדוגמה; את השיעור שלכם רואים בתלוש).
• מקדם המרה: 200 (לדוגמה).

בלי תשואה ובלי דמי ניהול:

הפקדה חודשית = 13,566 × 18.5% = 2,509.71 ש"ח
צבירה בגיל הפרישה = 150,000 + 2,509.71 × 318 = 948,087.78 ש"ח
קצבה חודשית = 948,087.78 / 200 = 4,740.44 ש"ח

עם תשואה שנתית של 4%, דמי ניהול של 1% מההפקדה ו-0.2% מהצבירה (הנחות לדוגמה), הצבירה בגיל הפרישה היא כ-1,751,397 ש"ח, והקצבה החודשית המשוערת כ-8,757 ש"ח. ההבדל בין שתי התוצאות מראה כמה התשואה ודמי הניהול משפיעים לאורך 26 שנים. שינוי קטן בדמי הניהול או בתשואה מזיז את התוצאה באלפי שקלים לחודש.

• הקצבה היא ברוטו. על קצבה מקרן פנסיה חל מס הכנסה, עם פטורים מסוימים. המחשבון לא מחשב את המס.
• המקדם יכול להשתנות. בקרן פנסיה חדשה המקדם נקבע לפי לוחות התמותה ותקנון הקרן בזמן הפרישה. מקדם גבוה יותר פירושו קצבה נמוכה יותר. ההסבר המלא, כולל מה זה מקדם מובטח, נמצא בביטוח מנהלים או קרן פנסיה.
• הקצבה מהקרן היא לא הכול. בגיל הפרישה אפשר לקבל גם קצבת זקנה מביטוח לאומי, וייתכן שיש לכם כספים בקרנות נוספות. כדאי לבדוק באיתור כספי פנסיה שלא שכחתם קרן ישנה.
• התוצאה רגישה להנחות. נסו כמה תרחישים: תשואה נמוכה וגבוהה, ודמי ניהול שונים, ותראו את הטווח ולא רק מספר אחד.

אם התוצאה רחוקה ממה שציפיתם, או שאתם מתלבטים בין מסלולי פרישה, משיכת כספים או איחוד קרנות, יועץ פנסיוני בעל רישיון יכול לחשב את התחזית על הנתונים המלאים שלכם, כולל המס. אנחנו לא ממליצים על קרן או מסלול מסוים.